Стоимость килограмма золота и влияющие на нее факторы

Древние египтяне впервые выполнили плавку золота около 3600 г. до н.э. Тысячу лет спустя появились ювелиры древней Месопотамии. Человечество настолько было очаровано блеском этого металла, настолько желало его иметь, что это привело к войнам и так называемым «золотым лихорадкам».

Сегодня золото востребовано не только на инвестиционном и ювелирном рынках, но и в деталях многих электронных и медицинских приборов. Его цена на начало 2015 г. на мировых биржах составила $1191 за унцию, а в РФ – 2168,34 руб. за один грамм металла, причем маржа между покупкой и продажей составила 85,7%.

Что же влияет на стоимость золота?

В погоне за золотом

Чаще всего при ответе на вопрос о том, что влияет на цену золота, рассматривают конъюнктуру рынка, т.е. соотношение спроса и предложения. Но так ли уж влияет увеличение добычи на снижение цены? По итогам 2014 г.

Россия увеличила производство золота на 7%, став по этому показателю второй после Австралии. Китай непоколебимо стоит на первом месте, ежегодно добывая золота чуть больше 400 тонн.

Однако добыча становится все более сложной, шахтеры подвергаются дополнительным рискам, усиливается вредное воздействие на окружающую среду. Это увеличивает расходы на производство, в результате – рост цен на золото.

World Gold Council недавно заявил, что центральные банки многих стран мира впервые за десятилетие начали в значительно больших количествах покупать золото, нежели продавать, накапливая золотовалютные резервы.

Это следует отнести к одной из важнейших причин роста цены металла, связанной с силой или слабостью резервной валюты. В период экономической нестабильности и ослабления доллара предпочтение отдается золоту. Его считают «тихой гаванью» для инвесторов в неспокойное время.

Металл используется в качестве инструмента хеджирования против девальвации валюты и инфляции.

Что влияет на цену золота больше всего?

Среди причин роста цен на золото эксперты называют потребности ювелирного рынка, а также производство медицинского и электронного оборудования. В Китае, например, примерно 12% спроса на металл приходится на эти сферы экономики.

Золото можно рассматривать в качестве обеспечения в эпоху политической нестабильности, о чем свидетельствует недавние события на Ближнем Востоке и в Северной Африке, которые могут быть ответственны за стремление золота к новым максимумам.

От чего зависит цена золота?

Волатильность цен на золото достаточно велика. Сложно собрать воедино все факторы, влияющие на стоимость этого драгоценного металла, но эксперты называют чаще всего:

• удорожание добычи, истощение старых месторождений
• создание новых технологий добычи
• недостаточное предложение со стороны добывающих компаний
• политические кризисы или природные катаклизмы в странах-экспортерах
• глобальные кризисы
• стоимость доллара на международных валютных рынках
• наращивание золотовалютных резервов ЦБ в крупнейших государствах мира
• рост спроса на ювелирном рынке
• спекуляции на рынке драгоценных металлов
• повышение спроса на промышленную продукцию с использованием драгметалла.

Источник: http://macd.ru/articles/chto-vliyaet-na-cenu-zolota/

Стоимость золота сегодня — динамика и котировки золота по ЦБ

Цена 1 грамма золота по данным ЦБ России на сегодня: 2856.68 руб.

На протяжении длительного периода золото остается достаточно рентабельной инвестицией, ведь цены на него только растут не зависимо от кризиса и состояния экономики в целом.

Данный вид инвестиций доступен практически всем, так как золотые слитки в размере от 1гр до 1000 гр можно приобрести в любом банке.

Динамика цен на золото за месяц

2856.68
2854.88
2793.35
2787.61
2773.92
2749.77
2718.36
2694.11
2679.82
2654.04
2646.69
2658.2
2655.33
2670.58
2653.01
2655.8

Что влияет на цену золота

На стоимость золотых слитков влияет несколько факторов:

• результаты международных биржевых торгов драгоценных металлов (цена в банках, работающих с драгоценными металлами, может существенно отличаться в зависимости от цены покупки золота на бирже),
• добавочная стоимость, которая появляется после затрат на изготовление слитков заводом, транспортировку, фондовые отчисления и т.д.,
• аффинаж — клеймо или штамп, своеобразный бренд завода-изготовителя слитков, которым подтверждается чистота золота от примесей и, соответственно, чем известнее завод — тем выше цена слитка, способ изготовления слитков (самый дорогой — штампованный),
• сертификат соответствия, упаковка и внешнее состояние самого слитка.

Мировые эксперты доказали, что в условиях падения курса доллара и евро золото является практически «резервной» мировой валютой, в связи с чем цена на него будет только расти.

Дополнительно: как вложить деньги в золото и почему золото такое дорогое?

Золото считается самой надежной защитой капиталов и «тихой заводью» во время бурных событий на валютном рынке. Это резервная мировая валюта, стоимость которой с годами только повышается. Золото является идеальным инструментом для долгосрочных инвестиций, служащих гарантией сохранения активов. Например, за 10 лет, начиная с 2000 года, его цена выросла в 5 раз, а за 2 последних года – на 39%.

Динамика курса золота определяется рядом факторов. К основным причинам относится:

1. Общий политический и экономический фон. В период кризисов, катаклизмов и революционных потрясений спрос на драгметалл и его цена достигают максимального значения.
2. Исход торгов на международных биржах драгметаллов.
3. Уровень добычи металла компаниями, обусловленный открытием новых месторождений, внедрением прогрессивных технологий, истощением карьеров и др. Неудовлетворительный спрос на золото рождает дефицит и повышение цен.
4. Макроэкономический уровень состояния экономики ведущих мировых держав, в лидирующей группе которых находятся Соединенные Штаты и ряд европейских государств.
5. Золото – альтернативный способ инвестирования средств. При падении курса доллара США стоимость золота возрастает, так как инвесторы отдают предпочтение более прибыльным активам.
6. Спрос потребителей и ювелирных компаний.
7. Спекулятивные игры инвесторов, связанные с нехваткой свободных денежных средств. Например, в начале кризиса, разразившегося в 2008 году, из-за увеличения спроса цена драгметалла выросла на 6%, а к концу года упала на 10%. Несмотря на фундаментальную привлекательность, инвесторы вынуждены были распродать активы.
8. Технические моменты, включающие затраты на производство слитков, фондовые выплаты, транспортные расходы и др.
9. Политика центральных банков мощных экономических держав. Изменение структуры золотовалютных запасов существенно влияет на динамику стоимости привлекательного актива.

Размеры золотовалютного фонда во всех странах различны. Например, количество золотых слитков в России составляет 3% от резервов, в Китае – 1%, В США – 75%. Решение правительства об увеличении доли драгоценного металла влияет на динамику цен на рынке.

Цена слитков определяется технологией производства, сертификатом соответствия и процентным содержанием примесей в металле. Чистота золота подтверждается клеймом, именуемым аффинажем.

Котировки золота в Сбербанке

Котировки золота важный фактор для инвесторов. На их основе многие решают, покупать ли им акции золотодобывающих компаний, открывать ли металлические счета, приобретать ли золотые слитки, монеты.

Сбербанк, являясь крупнейшим российским банком, пользуется большим спросом в плане совершения операций с золотом.

При этом он устанавливает собственный курс золота, который отличается от других, например, Центробанка России.

Помимо этого, даже в разных отделениях Сбербанка, в разных регионах, котировки могут отличаться, причем иногда значительно. Поэтому уточнять котировки золота следует на сайте конкретного региона.

Свои котировки золота Сбербанк устанавливает с учетом цен на крупнейших торговых мировых площадках, инфляции и спроса текущего на золото.

На сайте банка размещается информация о стоимости 1 грамма желтого металла, динамика изменения котировок, калькулятор доходности, архив котировок за десятилетие.

Несмотря на то, что Сбербанк является олицетворением стабильности и надежности, относительно доходности для инвестора он зачастую уступает другим банкам.

Самый популярный материал месяца: до 300 тысяч без процентов до 1 года, но только на покупки — расскажу, где взять.

Источник: http://KudaVlozitDengi.adne.info/stoimost-zolota-segodnya-chto-na-neyo-vliyaet/

Почему и от чего меняется цена на золото?

Золото в последнее время приковывает внимание профессиональных инвесторов и вообще всех, кто желает вложить деньги в надежный инструмент и при этом приумножить их, а не только сохранить. Значительный рост котировок в последние пять лет доказывает, что aurum может быть таким инструментом.

Желтый металл — самый распространенный символ богатства и стабильности. Однако не стоит полагаться на то, что благодать для доверяющих металлу свои капиталы инвесторов будет длиться вечно.

Да, в масштабе десятилетий котировки растут. Однако на более коротких отрезках времени падения (и весьма сильные!) также случаются. Чтобы уберечься от потери денег, связанной с неожиданным снижением цен — нужно быть в курсе событий. В этом вам помогут материалы данного сайта.

Полезная информация

Обратите внимание в первую очередь на эти страницы:

Главные причины изменения цены на золото

Важнейшие факторы приведены и объяснены в таблице.

Надеемся, что эти сведения вам пригодятся.

Источник: http://kurs-kotirovka.ru/zoloto/pochemu-menyaetsya-tsena/

Почему объем добычи золота не влияет на его цену

Большинство обозревателей рынка золота считают изменения в объеме его добычи одним из важнейших факторов, влияющих на его цену.

Золотые быки используют неспособность золотодобытчиков увеличить объемы производства в качестве аргумента в своих прогнозах о росте цен, а медведи утверждают, что рост производства желтого металла в конце концов сломает хребет бычьему рынку золота.

Я же утверждаю, что годовой объем производства золота настолько мал по сравнению с существующими запасами металла, что он не оказывает практически никакого влияния на его цену.

Размер существующих запасов золота (и почему имеет смысл рассматривать золото в качестве валюты).

Золото, которое достается из земли каждый год, не потребляется, а добавляется в резервы. Это означает, что весь существующий запас золота представляет собой потенциальный источник предложения золота. Поэтому золото – это скорее валюта, чем товар.

Мы понимаем, что не все когда-либо добытое золото готово к немедленной продаже, но значительная часть его доступна для рыночных операций. Согласно статистике, за всю свою историю человечество достало из земли 150,000 т золота, из которых две трети было добыто после 1945 года. Из этих 150,000 т около 108,000 т хранится в монетарных и инвестиционных целях.

Монетарно-инвестиционное (МИ) золото включает в себя резервы центральных банков и МВФ, слитки и монеты в частных руках, золото во владении ETF и инвест-фондов, а также инвестиционные ювелирные изделия с высоким содержанием золота (24 карата).

Таким образом, 108,000 т представляют собой минимальное количество готового к продаже золота и явно несравнимо с количеством золота, добытого в мире в прошлом году – 2400 т.

Рассматривать рынок золота так, как если бы только недавно добытое золото доминировало предложение металла так же неправильно, как рассматривать рынок доллара так, как если бы имели значение только доллары, напечатанные в прошлом году.

  В действительности новый доллар, который создан сегодня, станет неотличимой частью общего предложения существующих долларов, и именно это общее количество долларов в сочетании со спросом на все предложение определяет цену доллара.

  Более того, можно утверждать, что размер ежегодной добычи золота оказывает значительно меньшее влияние на цену золота, чем количество вновь созданных долларов на цену доллара, так как пропорционально вновь созданные доллары составляют куда большую долю от общего их количества, чем добытое золото от существующих запасов.  Если прирост запасов золота составляет 2% в год, то количество долларов растет со скоростью в 5% и более.

Ситуация в сравнении

Таким образом, общие запасы для продажи – 108,000 т (МИ золото), ежегодный объем добычи – 2,400 т.  То есть изменения в инвестиционном спросе на МИ золото в более чем сорок раз важнее для формирования цены на золото, чем изменения в объеме добычи.  Иначе говоря, изменение в размере инвестиционного спроса в 0.25% более значимо, чем 10% изменение в объеме добычи.

Сведения Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) также поддерживают наше утверждение, что изменение в объеме добычи – это крохотная величина по сравнению с объемом всего рынка.

По сведениям LBMA, средний объем ежедневных торгов в Лондоне составляет около 20 млн унций (650 т).

То есть в течение четырех дней весь годовой объем добычи золота обращается только на одной из мировых площадок.

Если объем добычи не важен, что важно?  

Цены на золото на период до двух лет определяются сочетанием соотношений доллара к основным элементам его индекса, кредитных спредов, номинальных процентных ставок и кривой доходности.

В долгосрочной перспективе цена на золото определяется изменениями в уверенности в монетарной системе и экономике, что иллюстрируется долгосрочной тенденцией широкого фондового рынка (в действительности нет причин, по которым фондовый рынок служил бы индикатором монетарной уверенности, но начиная с 1930-х годов, правительства последовательно проводят политику девальвации валют и создания нестабильности, когда экономика испытывает затруднения).

Например, медвежий рынок акций 1966–1982 годов совпал с бычьим рынком золота и инструментов, с ним связанных (акций золотодобытчиков). В 1982–2000 годах ситуация изменилась – бык в акциях и медведь в золоте.

С 2000 года повторилась ситуация 1966–1982 годов.

Корреляция не подразумевает причинно-следственной связи, но в целом можно сказать, что существует обратное соотношение между самым известным хранителем ценности и более спекулятивными инструментами.

Все вышеизложенное означает, что бычий рынок золота продолжится до того момента, пока не закончится медвежий рынок акций, когда среднее соотношение цены и доходности акций не упадет до уровня ниже 10, а дивидендная доходность не превысит 5%.

Но ведь большинство других сырьевых товаров испытало ралли в 1970-е годы, упало с 1980 года по 2001 год и росло с начала текущей декады. Чем же золото отличается от любого другого сырья?  Ответ на этот вопрос можно найти на графике соотношения золота и CRB (широкого сырьевого индекса) ниже.

Во избежание искажений мы очистили индекс от всех бумажных валют и проанализировали изменения покупательной способности золота по отношению к другим сырьевым товарам. График демонстрирует, что золото показывало лучшие результаты, чем другие сырьевые товары, во время медвежьего рынка акций и худшие результаты во время фондового быка.

Следует также упомянуть, что в 1930-е годы большая часть сырьевых товаров и связанных с ними акций показывала очень плохие результаты, а золото и золотые акции были на высоте.

Другие факторы, влияющие на цену золота

Для полноты картины мы остановимся на двух других факторах, которые обычно воспринимаются как влияющие на цену золота, а именно на продажах золота центральными банками и изменениях в спросе на ювелирные украшения. Ниже мы объясним, почему первый фактор имеет очень небольшое влияние, а второй не имеет никакого вообще.

Продажи центробанков, включая американское министерство финансов и МВФ:

Центробанки владеют 30% МИ золота и поэтому имеют возможность влиять на кратко- и среднесрочную динамику цен на него.  Фактические продажи за последние 20 лет были слишком малы, чтобы оказывать долгосрочное влияние на цены.

  По оценкам Всемирного совета по золоту (World Gold Council), они распродавали свое золото со скоростью 250 т в год в 1990-е годы и 400 т в год в 2000-е годы.

Это означает, что, сокращая свои запасы с большей скоростью в период нынешнего бычьего рынка, чем в 1990-е годы центробанки, тем не менее, не смогли значительно повлиять на цену золота.

Новости о продажах ЦБ имеют только краткосрочное влияние на цену.

Продажи ЦБ – это сокращение спроса у некоторых держателей МИ золота, но они одновременно могут привести к росту спроса на МИ золото.

  Ведь доверие к бумажной валюте падает, когда золото, «обеспечивающее» эту валюту, продается, и падает особенно сильно в тот период, когда валюта ослаблена по другим причинам.

  Что-то подобное произошло во второй половине 1970-х годов, когда за продажами золота американским казначейством последовал рост цен на него.

Монетарные махинации ЦБ (манипуляции процентными ставками, предложением денег и т.д.) имеют куда большее влияние на долгосрочную цену золота, чем периодические покупки/продажи.

Изменения в спросе на ювелирные украшения.

Аналитики часто придают большое значение изменениям в спросе на ювелирные изделия.  Периодически мы находим утверждения, что ювелирный спрос составляет 60% общего спроса на золото.  На самом деле они имеют в виду 60% нового золота (как свежей добычи, так и лома).  Тем самым они игнорируют огромные существующие запасы золота.

В действительности изменения в ежегодном объеме спроса на ювелирные изделия еще менее значительны, чем изменения в объемах добычи.

Предваряя некоторые возражения 

Возражение: В какой-то момент времени на рынке может не быть продавцов существующих запасов, что ведет к господству на рынке золотодобывающих компаний.

Ответ: Статистика LBMA наглядно показывает, что продажи золотодобытчиков очень невелики по сравнению с объемом торгов в одном только Лондоне. Но даже если все владельцы золота решат придержать его в ожидании более высоких цен, продажи золотодобытчиков все равно не окажут ощутимого влияния на цену.

Рассмотрим пример Билла и Фреда, двух акционеров компании XYZ. Билл владеет 70% акций, а Фред 1%. Фред решает продать свои акции немедленно, а Билл ждет более высокой цены.

Несмотря на то, что Фред продает свои акции прямо сейчас, решение Билла играет несравненно более важную роль в процессе ценообразования, так как он контролирует в 70 раз больше акций, чем Фред.

Возражение: Медь тоже можно считать металлом с огромным предложением «над землей», если принять во внимание металл, который «хранится» в зданиях и других структурах.

Ответ: Она не существует в форме, готовой к продаже. Какой бы высокой ни была цена на медь, никогда не будет экономически оправданным сносить здания с целью добычи содержащейся в них меди. Поэтому электропроводка и канализационные трубы не могут считаться доступным предложением.

Золото – это единственный сырьевой товар, у которого соотношение «запасов к использованию» настолько велико, что «использование» можно игнорировать.

«Следует отметить, что ничто другое кроме золота не имеет такого огромного запаса в 7019 дней. Это приводит нас к выводу, что правильный способ торговли золотом – это торговать им как иностранной валютой, а не сырьем. Вам нужно спросить кого-нибудь еще о рекомендациях. Я их давать отказываюсь, потому что золото лежит вне моей аналитической модели спроса и предложения», – говорит Меттьюс.

Кстати, мы считаем, что остаточный запас в 7,019 дней (количество дней предложения, «хранящихся над землей», при условии, что добыча больше не ведется и не инвестиционный спрос остается на нынешнем уровне), который упоминается Меттьюсом, недооценивает ситуацию. Мы оцениваем такой запас в 13,000 дней (35 лет), для сравнения: запас меди находится в диапазоне 30–90 дней.

Возражение: В последние сорок лет наблюдается нечеткое обратное отношение между объемом добычи золота и ценой на него. График ниже показывает динамику добычи золота с 1900 года.

На нем видно сокращение добычи в первой половине 1970-х годов (бычий рынок золота), непрерывный рост с начала 1980-х годов до 2000 года (золотой медведь), а затем прекращение роста во время текущего бычьего рынка.

Это интерпретируется как доказательство того, что изменение объемов добычи влияет на цену золота.  Как же объяснить негативную корреляцию?

Ответ: Самое логичное – это предположить, что такое отношение действительно существует, но только рост добычи является следствием роста цены. Из-за чрезвычайно медленного влияния роста цены на объем добычи складывается впечатление, что падение добычи толкает цену вверх, а ее увеличение ведет к снижению цены.

На самом деле уровень производства сегодня – это реакция на цены конца 1990-х годов. Такая задержка происходит из-за того, что требуется несколько лет роста прибылей, чтобы стимулировать геологоразведку, которая в свою очередь через несколько лет приведет к росту добычи.

С другой стороны, только долгий период низкой прибыльности заставит горнорудную индустрию сократить объемы добычи и разведки.

В 1960-е годы рост себестоимости и фиксированная цена золота привели к падению добычи в первой половине 1970-х годов, тогда как взрывной рост рентабельности в 1970-е годы привел к активизации геологоразведки, что привело к увеличению строительства шахт и росту добычи в 1980-е годы.

Так как рентабельность золотодобычи в 1980-е годы оставалась приемлемой и инвесторы ожидали нового бычьего рынка золота, индустрия продолжала рост производства в течение всей этой декады.

Только во второй половине 1990-х годов падение рентабельности золотодобычи начало по-настоящему ощущаться, что вызвало почти полную остановку геологоразведки. Результатом этой остановки стало прекращение роста добычи золота в последние 10 лет.

Но следует отметить рост соотношения золота/CRB за последние 15 месяцев, что является показателем роста прибыльности золотодобычи. Цикл повторяется.

Объем производства золота с 1900 года в т

Источник: https://goldenfront.ru/articles/view/pochemu-obem-dobychi-zolota-ne-vliyaet-na-ego-cenu/

Как «бумажный» рынок влияет на цены золота?

22 августа 2017

Международная цена золота определяется только лишь «бумажным» рынком, то есть физические продажи золота в мире никак не влияют на формирование цен. Главными рынками определения цен являются Лондон и Нью-Йорк

Таким образом получается, что принцип спроса и предложения физического золота не играет никакой роли в ценообразовании. Физический рынок драгметалла берёт для ориентира те цены, которые были рассчитаны на спотовом рынке в Лондоне и на бирже фьючерсов COMEX в Нью-Йорке.

Лондонский рынок золота включает в себя торговлю обезличенным драгметаллом. При этом сделка происходит за наличный расчёт и не предусматривает реальных поставок драгметалла.

Такие сделки никак не привязаны к количеству реального золота на рынке, то есть происходит торговля деривативами, производными инструментами от физического золота. Покупатель получает лишь требование на поставку золота, которая вряд ли состоится, хотя банк обязуется это сделать.

Таким образом, покупатель обезличенного золота в виде бумажного сертификата становится кредитором банка и берёт на себя риски банка.

Можно сказать, что рынок золота в Лондоне — это торговля бумажными сертификатами на поставку физического драгметалла. Здесь используется такой же принцип частичного резервирования, как и в обычной банковской системе.

Небольшое количество физического золота позволяет продавать значительно больше требований на поставку, ведь считается, что все держатели сертификатов вряд ли захотят забрать свой драгметалл в один день.

Иначе наступит коллапс.

На бирже COMEX в Нью-Йорке торгуются биржевые контракты на фьючерсы на золото, но это по сути тоже деривативы. Сделки проходят за наличный расчёт. Только лишь 1 из 25000 сделок осуществляется с последующей поставкой физического золота.

Это означает, что 99,96% биржевых фьючерсных контрактов COMEX закрываются за наличный расчёт без поставок драгметалла. Золото остаётся лежать на складе. Оно никого не интересует, на его основе происходят сделки и извлекается денежная прибыль.

Помимо рынка золота в Лондоне и Нью-Йорке в мире есть и другие торговые площадки по продаже золота, в том числе и физического. Но они берут для своих расчётов уже готовые цены, которые были сформированы в Лондоне и Нью-Йорке.

Таким образом получается, что «бумажное» золото, которое никак не связано с реальными запасами драгметалла и по сути ничем неограниченно, оказывает непосредственное влияние на цены физического золота, количество которого ограничено.

Источник: http://gold.ru/news/kak-bumazhnyj-rynok-vlijaet-na-ceny-fizicheskogo-zolota.html

Какие факторы влияют на стоимость золота? Строим собственный прогноз цен на золото

Нa пpoтяжeнии тыcячeлeтий жeлтый мeтaлл cчитaлcя caмoй бoльшoй цeннocтью нa плaнeтe. Имeннo в зoлoтe пpeдпoчитaли xpaнить cвoи кaпитaлы бoгaчи ушeдшиx cтoлeтий. В XXI вeкe oнo пpeвpaтилocь в эффeктивный инвecтициoнный инcтpумeнт, кoтopым уcпeшнo пoльзуютcя тыcячи людeй пo вceму миpу.

Слeдуeт зaмeтить, чтo paбoтaть c дpaгoцeнным мeтaллoм cтaлo знaчитeльнo cлoжнee. Пoлучить выcoкую дoxoднocть в этoм ceктope мoгут лишь учacтники, нaучившиecя cтpoить тoчныe пpoгнoзы цeн нa зoлoтo.

Кaк этo cдeлaть? Пoпpoбуeм выдeлить ключeвыe фaктopы, cпocoбныe мeнять cитуaцию нa pынкe.

Кaк миpoвaя экoнoмикa влияeт нa cтoимocть зoлoтa?

Ecли oбычныx гpaждaн угpoзa oчepeднoгo кpизиca зacтaвляeт впaдaть в пaнику, тo инвecтopы c вooдушeвлeниeм нaчинaют cкупaть дpaгoцeнный мeтaлл.

Пoчeму? Пpoиcxoдящиe в пepиoды кpизиca пaдeния cтoимocти aкций, oблигaций и пpoчиx цeнныx бумaг cущecтвeннo пoвышaют интepec к нaдeжным тoвapным aктивaм. Быcтpee вceгo pacтeт в цeнe имeннo зoлoтo.

Стoимocть зoлoтa oтзывaeтcя кoлeбaниeм цeны нe тoлькo нa фaктичecкиe пpoблeмы в миpoвoй экoнoмикe, нo и нa пepвыe упoминaния o cepьeзныx кoлeбaнияx.

Итaк, ecли цeнным бумaгaм гpoзит пaдeниe, a вaлютa cлaбeeт, зoлoтo идeт в pocт. Этoт пpaвилo нeoднoкpaтнo пoдтвepждaлocь нa пpaктикe. Пocлeднee дoкaзaтeльcтвo тaкoгo влияния пpoдeмoнcтpиpoвaл pынoк в пepвoй пoлoвинe 2014 гoдa. Дeвaльвaция pубля cтaлa oднoй из пpичин peзкoгo cкaчкa cтoимocти дpaгoцeнныx мeтaллoв.

Нa куpc зoлoтa в 2014 гoду влияeт и cитуaция в зoлoтoдoбывaющeй oтpacли

Нecкoлькo дecятилeтий нaзaд этoт фaктop cущecтвeннo кoppeктиpoвaл цeны нa pынкe. Сeгoдня eгo влияниe coкpaтилocь. В миpe ужe дocтaтoчнo зoлoтa, a пoэтoму пpиpocт eгo нe cтoль вaжeн.

Бoлee тoгo, знaчитeльнaя чacть мeтaллa пepeшлa в виpтуaльную фopму.

Сoбcтвeнники cвoбoднo oпepиpуют aктивaми нa OMС, a тaкжe учacтвуют в фopмиpoвaнии cтoимocти цeны нa зoлoтo зa cчeт пpoизвoдныx инcтpумeнтoв (oпциoны и фьючepcы).

Teм нe мeнee, нe cтoит cбpacывaть co cчeтoв укaзaнный фaктop. Чeм бoльшe зoлoтa дoбывaeтcя в миpe, тeм нижe цeнa нa нeгo. В кpaткocpoчныx пpoгнoзax цeн нa зoлoтo внимaниe этoму пoкaзaтeлю пpaктичecки нe удeляeтcя. Eгo влияниe зaмeтнo пpи пocтpoeнии гpaфикoв нa нecкoлькo лeт впepeд.

Влияниe куpc дoллapa и инфляции нa cтoимocть зoлoтa

Зaвиcимocть cтoимocти зoлoтa oт куpca aмepикaнcкoй вaлюты лeгкo oбъяcнить. Этo cвязaнo c тeм, чтo pacцeнки нa унцию oпpeдeляютcя имeннo в дoллapax. Стoит дeнeжнoму знaку СШA peaльнo пoдeшeвeть, кaк линия pынкa дpaгoцeнныx мeтaллoв взмывaeт ввepx. Пpимepнo тa жe тeндeнция нaблюдaeтcя пpи pocтe пoкaзaтeля инфляции.

Влияниe paccмaтpивaeмoгo фaктopa cвязaнo c oткaзoм oт зoлoтoгo cтaндapтa. Дeньги пepecтaли oбecпeчивaтьcя peaльным мeтaллoм, a пoтoму дepжaть кaпитaл тoлькo в вaлютe pиcкoвaннo. Любoe удeшeвлeниe дeнeжнoгo знaкa вызывaeт впoлнe aдeквaтную peaкцию инвecтopoв.

Пoлитикa цeнтpaльныx финaнcoвыx инcтитутoв cкaзывaeтcя нa цeнe зoлoтa

Ocнoвным пoкaзaтeлeм пpи пocтpoeнии пpoгнoзa цeн нa зoлoтo являeтcя пoвeдeниe мeгapeгулятopoв. Oни oтвeчaют зa фopмиpoвaниe зoлoтoвaлютныx peзepвoв paзличныx cтpaн.

В oпpeдeлeнныe пepиoды цeнтpaльныe бaнки пpoдaют или пoкупaют дpaгoцeнный мeтaлл. Taкиe дeйcтвия нe мoгут нe влиять нa oбщую cтoимocть зoлoтa. Ecли нaчинaeтcя пepeвoд дeнeжнoй мaccы в тoвapный aктив, eгo cтoимocть мoжeт пoдpacти.

Пpoцeнтнoe cooтнoшeниe тaкoгo пoвышeния нaпpямую зaвиcит oт oбъeмoв пoкупoк.

Пpoгнoзы дpугиx инвecтopoв тoжe oкaзывaют вoздeйcтвиe нa cтoимocть зoлoтa нa миpoвoм pынкe

Интepecнo, чтo нa цeну зoлoтa мoгут пoвлиять тaкжe cубъeктивныe oцeнки экcпepтoв. Спpoвoциpoвaть pocт или пaдeниe cтoимocти зoлoтa cпocoбнa и мaccoвaя пaникa. Пoкaзaтeльным былo пoвeдeниe инвecтopoв, нaпpимep, вo вpeмя пpoвeдeния «чиcтки» бaнкoвcкoй cиcтeмы Poccии.

В нoябpe-дeкaбpe 2013 гoдa были oтoзвaны лицeнзии cpaзу у нecкoлькиx чacтныx бaнкoв. Люди утpaтили дoвepиe к кpeдитным opгaнизaциям, и пoтoк дeнeг xлынул нa pынoк дpaгoцeнныx мeтaллoв. В этoт пepиoд вoзpocлa cтoимocть и дpугиx cтaбильныx aктивoв (нeдвижимocть, пpeдмeты иcкуccтвa, papитeтныe aвтoмoбили и пpoчee).

В зaвepшeниe oтмeтим, чтo укaзaнныe кpитepии oцeнки являютcя ocнoвными, нo нe eдинcтвeнными. Иcпoльзуя дaнныe мoжнo cпpoгнoзиpoвaть движeниe pынкa в oбщиx чepтax. Пpeдcкaзaть динaмику цeн нa зoлoтo тoчнee пoмoжeт пpoвeдeниe тexничecкoгo aнaлизa.

Платежная система Webmoney занимает в современном электронном мире далеко не последнее место. В июле 2007 года ее возможности в очередной раз расширились благодаря введению сервиса онлайн-инвестирован…

Сложная экономическая ситуация в России, обострившеяся во второй половине года, указывает, что кризис экономики страны будет только усиливаться в грядущем 2015 году. Все больше российских и западных э…

Практические советы как выжить в условиях кризиса простому человеку. Сразу примем как аксиому, что рубль все время падает…

Последнее время нам многие задают этот вопрос. Отвечаем всем: рубль продолжит падение. Как долго? Долго, пока дна не видно….

Источник: http://promtechrs.ru/investment/gold-price-forecast.html

Обзор цен на золото и влияющие факторы

За период с 20 по 26 ноября на рынке золота произошли изменения, как в сторону роста, так и в сторону снижения. Какие причины, влияющие на цены на золото, лидировали на этой неделе и как менялись цены?

а последние 7 дней цены на золото имели тенденцию к снижению, пережив, однако резкий скачок на фоне геополитических потрясений. Что ещё повлияло на цены на драгоценный металл за период последних 7 дней? Каковы новости из Федрезерва?

Напомним, что в четверг 19-го ноября цены на жёлтый металл стартовали с отметки в 1,076.32 долларов США и подросли на фоне ослабшего курса доллара США, снизившегося, в свою очередь, из-за решения ФРС возможного повышения ставок лишь к концу года.

В пятницу, 20-го ноября, это влияние сохранилось, и к концу дня цены остались в том же диапазоне — 1,077.99, сохранив неизменность на протяжение выходных.

Также, в этот день глава ЕЦБ Марио Драги заявил о возможности усиления стимулирования экономики ЕС, что негативно повлияло на цены на жёлтый металл.

23-го ноября цены снизились до1,069.19 долларов за унцию под влиянием окрепнувшего доллара. Из обзоров этого дня также следует, что за последний год цены на золото в долларах упали на 10%, однако поднялись в евро на 5%. Вдобавок, аналитики заметили тенденцию инвесторов стремиться извлекать прибыль из золота не только в долгосрочной перспективе, но и в краткосрочной.

Во вторник 24-го ноября цены на золото выросли на фоне геополитической нестабильности. Стартовав в этот день с 1,069.22 долларов, цены выросли к концу дня до отметки в 1,075.60 долларов.

Утром следующего дня тенденция роста сохранилась — к 9 часам утра цены достигли 1,079.69 долларов за унцию — но под конец торгов цены на золото упали до 1,071.43, испытывая давление доллара.

26-го ноября золото показало признаки восстановления после предыдущего падения. За этот день, испытав незначительные колебания, цены поднялись до 1,072.35 долларов за унию. Также из отчётов этого дня следует, что с 2010-го года цены на золото в евро выросли на 30%, что не может не радовать инвесторов.

Таким образом, на цены на золото за период последних 7 дней влияли курс доллара, геополитическая напряжённость и возможность повышения Федрезервом процентной ставки.

Следите и делитесь новостями Global InterGold!

Покупайте золото на прибыльных условиях:

http://globalintergold.com/gs/

Источник: https://www.globalintergold.info/ru/obzor-cen-na-zoloto-i-vliyayuschie-faktory-cpn7/

Характеристика сезонных факторов динамики цен на золото

Одним из наиболее привлекательных видов инвестирования является инвестирование денежных средств в различные драгоценные металлы. Такая тенденция обусловлена, в первую очередь, наличием положительной динамики цен на золотом рынке.

Процесс конвертации денежных средств в золото способствует повышению уровня потенциального дохода. В то же время, «золотое» инвестирование не может быть долгосрочным, поскольку в данной сфере практически не применима спекулятивная стратегия.

Тем не менее, нельзя отрицать безусловное преимущество такого инвестирования, которое заключается в наличии возможности сохранения денежных средств при высоком уровне инфляции.

Динамика золотого рынка: немного истории

Вплоть до 1934 года цена на золото была постоянной, фиксированной. В 1717 году Исаак Ньютон установил стоимость тройской унции в четыре целых двадцать четыре сотых фунта стерлингов, что составляло чуть более двадцати долларов.

Впервые рост стоимость золота был зафиксирован в начале Второй мировой войны, после чего вплоть до 1971 года вновь наблюдался так называемый стабильный период. Однако именно в 1971 году была произведена отмена золотого стандарта, что обусловило частые колебания стоимости золота на рынке.

Впоследствии многие страны начали отказываться от обеспечения золотом своих национальных валют, что привело к повышению цены на золото, которая в восьмидесятых годах прошлого века достигла рекордной отметки в 850 долларов.

После этого началась активная борьба с инфляцией по всему миру, что и привело к понижении стоимости золота.

Сезонные колебания: несколько советов

Вместе с рядом политических и экономических факторов, которые, безусловно, играют важнейшую роль в определении стоимости золота, существуют также так называемые сезонные колебания. Именно им стоит уделять внимание всем инвесторам.

Как правило, в первую очередь следует обращать внимание именно на ежегодные периоды подъёма и спада цен на золото. Они обусловлены ежегодными календарными праздниками (День Благодарения, Рождество, Новый Год и прочие). Вместе с этим, существуют также определённые сезонные колебания цен, которые нас интересуют, пожалуй, больше других.

Советуем почитать:  Фьючерсы на золото

При детальном анализе сезонной динамики курса золота в последние годы можно выделить такие периоды: конец октября – начало февраля (период максимального роста цены на золото в году, который составляет порядка 9,7 %); период весеннего роста цены на золото (март-май; 4%); период осеннего роста (август-начало октября; пять с половиной процента).
Именно благодаря изучению сезонной динамики роста цен на золото можно довольно выгодно планировать свои инвестиции. Однако здесь также важно учитывать то, что инвестиции в золото всегда эффективны в долгосрочной перспективе (поскольку таким образом легче всего спрогнозировать колебания курса), при высоком уровне инфляции, а также с учётом того, что динамика цен на золото напрямую зависит от интенсивности процесса антиинфляционного стимулирования национальной экономики.

Источник: http://inzoloto.ru/investicii-v-zoloto/sezonnaya-dinamika-cen-na-zoloto-faktory-vliyaniya

Почему цена на золото постоянно растет?

Часто можно услышать из различных СМИ, интервью или простых разговоров “на кухне”, что цена золота постоянно растет. Так ли это?

Давайте взглянем на график золота, представленный ниже. На графике представлены котировки золота за последние 200 лет, долларов за унцию, без каких-либо коррекций, абсолютные значения.

На нем видно, что лавинообразный рост цены золота начался в начале 1970х годов, как раз после отмены золотого стандарта.

До этого момента было несколько относительно небольших всплесков, несопоставимых со взрывным ростом 1970х.

Цена золота с ~1800 по 2013 год, логарифмическая шкала

В 1860х годах был также небольшой всплеск цены золота, связанный с сильной нехваткой серебра для расчетов (серебро в то время также выполняло функцию денег).

Этот график логарифмический, то есть, вертикальная шкала градуирована нелинейно. Это сделано для того, чтобы лучше видеть изменения в цене.

Скажем, если бы у нас была линейная шкала, мы бы совершенно не заметили всплеск 1860х годов и начало отмены золотого стандарта с принудительной конфискацией золота в США в 1933 году, после которой цена выросла вдвое.

Давайте взглянем более подробно на график цены после окончательной отмены золотого стандарта, с 1970 по 2014 годы:

График цены золота с 1969 по 2014 годы

Растет ли постоянно цена золота за последние 44 года? Да, вообщем-то, нет. Был пик в кризисный 1980 год и совсем недавний пик 2011 года. Планомерное увеличение цены золота наблюдается лишь с начала 21 века по 2011 год.

Если посмотреть на график, то колебания цены в период с 1970х по настоящее время слишком существенны для спокойного хранения. Дело в том, что все графики выше не учитывают инфляцию. Ведь золото – это не деньги, а самый что ни на есть товар.

Конечно, товар сам по себе может становиться дешевле или дороже, в зависимости от спроса и предложения, но в долгосрочной перспективе регулярное постоянное снижение покупательской способности денег приводит к тому, что все товары дорожают вне зависимости от того, что это за товары.

Если вы сравните цену любого товара сто лет назад, который продолжает оставаться актуальным и по сей день (скажем, хлеб или мебель), с сегодняшней ценой, то увидите разницу где-то раз в тридцать или больше.

Для примера, чтобы сохранить свой капитал, нужно было всего лишь купить много стульев в 1900м году и продать их в 30 раз “дороже” (в номинальном выражении) сегодня. Проблем с обычным товаром несколько:

• Невозможно узнать, какой из товаров не потеряет своей нужности через сотню лет.
• Технический прогресс цену производства некоторых товаров сокращает на порядки
• Низкая ликвидность обычного товара. Нужно сначала найти крупного продавца, а при продаже – крупного покупателя.
• Сложности с хранением. За сотню лет большинство товаров станут негодными к использованию.

Золото лишено всех этих недостатков, поэтому его просто удобнее покупать для защиты от инфляции.

Давайте посмотрим на цену золота, скорректированную на величину инфляции:

График цены золота с учетом инфляции с 1969 по 2014 года

Как видно, получается намного более сглаженный график. Если же посмотреть на 200-летний график цены желтого металла с учетом инфляции, становится понятен сберегающий смысл золота:

График цены золота с учетом инфляции с 1800 по 2014 года

Мы выяснили, что цена золота довольно сильно подвержена колебаниям в периоды 10-20 лет, поэтому нельзя сказать, что золото постоянно растет.

Мы также выяснили, что на больших промежутках времени золото сильно не теряет своей покупательской способности, и что главное – за все 200 лет наблюдений за ценой с учетом инфляции не прослеживается никакого тренда (повышающегося, понижающегося), что свидетельствует о стабильности реальной цены золота.

Источник: https://goldena.ru/prices/pochemu-tsena-na-zoloto-postoyanno-rastet/

Каков прогноз цен на серебро?

Аналитики в своих прогнозах изучают массу факторов, влияющих на тот или иной инвестиционный объект. Исключением не является и прогноз цен на серебро.

Как известно, энергией контролируется все. Сегодня мир находится на пике потребления энергии, которая имеет немалое значение в формировании стоимости серебра. Всемирно известный эксперт по драгоценным металлам Стив Анджело определил в историческом разрезе зависимость стоимости золота и серебра от цены на баррель нефти.

За год до событий «черного вторника», который отметился в истории и экономике эпическим обвалом фондового рынка и привел к Великой депрессии в 1929 году, стоимость серебра составляла 50% стоимости барреля нефти. Спустя три года цена на серебро снизилась еще на 29% в сравнении с сырой нефтью.

После реализации ряда экономических мероприятий в 1936 году, направленных на восстановление страны после кризиса, серебро в сравнении с нефтью повысилось в цене на 41%. Такой результат — типичная реакция на снижение денежной массы (дефляцию).

Однако анализ современной Великой рецессии указывает на иные тенденции. Вот так определялось соотношение в период восстановления 30-х годов и «восстановления 2013»: 1936 год — 2,4 унции серебра за баррель нефти, 2013 год — 4,1 унции серебра за баррель нефти.

Из вышесказанного несложно сделать вывод, что серебро медленно, но восстанавливает значение.

На данном этапе развития мир имеет все шансы прийти к истощению энергии, поэтому все чаще предпочтение отдается инвестированию в долговые бумаги, которые по своей сути являются долговыми расписками по энергии.

Такое течение дел выглядит стабильным и эффективным лишь на данный момент, в дальнейшем же инвесторы, способные анализировать перспективы, переключатся на стоящие физические активы, такие как серебро и золото.

После того как данное направление будет выбрано несколькими громкими именами, примеру последуют и остальные. Далее следуя закону предложения и спроса, цены на драгоценные металлы возрастут. Малоперспективное занятие — догонять победителей, куда более интересно участвовать в гонке на опережение.

В доказательство к вышеуказанному прогнозу следует добавить и ряд схем очевидных манипуляций с драгоценными металлами, которые реализуются на протяжении полувека и повлекли за собой девальвацию, небывалый промышленный и инвестиционный спрос. Несложно предсказать и то, что в ближайшие несколько лет белым металлом будут сделаны некоторые смелые шаги.

Десятилетия ушли на то, чтобы расшатать производство, в результате на данный момент и на ближайшие 10-15 лет компании будут не в состоянии удовлетворить спрос.

Анализ современного рынка белого металла

Составляя прогнозы по серебру, нельзя не учитывать факт снижения его добычи. В сравнении с масштабами 1900 года она снизилась на 90%.

Такая тенденция определилась тем, что в мире существует небольшое количество официально зарегистрированных серебряных рудников.

Стоимость серебра за унцию определяется на уровне 80$, в то время в отношении золота показатель увеличился до отметки в 1 250$ (унция равна 31,10 г).

Несмотря на рост спроса на серебро, предложение не спешит его «покрывать». Не так давно было принято решение о разработке рудников на территории Южной Африки и Латинской Америки. Проведение технического анализа почв других мест находится только на стадии проекта из-за недостаточного финансирования добычи серебряной руды.

Белый драгметалл не в почете и в банковском сегменте из-за его свойства темнеть. Хранение таких банковских слитков осуществляется в специальных камерах хранения, для оборудования которых также требуются немалые затраты. К тому же в процессе переплавки им утрачивается существенно больший объем массы в сравнении с золотом.

Сезонные колебания стоимости серебра

Сезонные колебания ценовых графиков присущи всем объектам инвестирования, в том числе и серебру. Если рассматривать ближайшего собрата — золото, то цены на него резко увеличиваются в период рождественских праздников в Европе, азиатских местных праздников и по окончании финансового года, именно в это время лишняя наличность максимально превращается в золотой запас.

В этом плане серебро практически не отличается.

Изменения стоимости золота влечет колебание цен остальных драгметаллов.

При росте золота трейдеры скупают серебро и продают его после падения цены на золото. При внимательном слежении за курсом золота можно выгодно вложить средства в покупку серебром.

Рост курса серебра начинается в середине января и продолжается до марта. Своего пика стоимость достигает в апреле, после чего снижается и достигает минимума в сентябре.

Некоторые изменения курса наблюдаются в мае и июне, во время проведения ралли, но, несмотря на это, драгметалл продолжает снижать свою стоимость. Время летней тоски, когда торговля серебра практически не осуществляется, продолжается до сентября.

В это время максимально выгодно приобретать металл и акции, связанные с ним.

На рынке Forex по объемам торгов серебро находится на втором месте и представляет особый интерес для агрессивных инвесторов, поскольку цены на драгметалл серьезно колеблются под действием мировой политико-экономической ситуации.

Отношение золота к серебру

Под понятием отношения двух драгметаллов понимают количество кг серебра, которое возможно приобрести за 1 кг золота. На протяжение истории данное соотношение сильно менялось под влиянием внешних экономических факторов.

В 1991 году данное значение достигло отметки 90, когда 1 кг золота реализовывался за 90 кг белого драгметалла. В 2007 году значение достигло отметки 51, а рекордно низкой цена была в 1980 году в момент роста цен на драгметаллы.

В великую эпоху биметаллизма официальное отношение составляло 14,29 в Великобритании и 15,67 в США.

Не последнее место в определении курса серебра играют объемы его производства. В период с 1493 по 1931 года отношение объемов добычи двух металлов достигало отметки 13, золота было получено в 13 раз меньше, нежели серебра.

К 2003 году показатели снизились до 7,64 и спустя три года вновь поднялись до 8. Наиболее низким было соотношение в 200 году — 6,4.

Не перестает удивлять то факт, что при добыче серебра в 8 раз больше, чем золота его запасы в 6 раз больше, а стоимость в 63 раза ниже.

За всю историю, которая была зафиксирована в источниках, отношение колебалось в пределах от 10 до 90 кг и на сегодняшний день составляет 63. Во время медвежьего рынка серебро пострадало значительно больше золота. Оно, несколько наверстав упущенное, на данный момент имеет тенденцию к росту.

Если курс золота увеличится на 100% серебро имеет все шансы вырасти в диапазоне от 100 до 600%. При цене золота в $2 000 за унцию (31,1 г) унция серебра может увеличиться от $40 до $100.

Поделитесь полезной статьей:

Источник: https://oserebre.ru/ceny-na-serebro/prognozy.html