Процесс формирования и график цен на золото

Актуальный график цен на золото

По итогам прошлого года, анализируя график цен на золото, большинство инвесторов заметило, что золото было наилучшим капиталовложением. За последние 40 лет нефть выросла в цене лишь в 25 раз, рынок акций в 12 раз, цена на золото же увеличилась в 35 раз. Такие тенденции позволили появиться прогнозам о стоимости золота выше 1500$.

А вот для сравнения график международной цены на тройскую унцию за последний год:

Мы задались целью прояснить, насколько график золота за 100 лет сохранит установившиеся тенденции в ближайшее время, стоит ли вкладывать деньги в золото. Для ответа на этот вопрос, мы изучили ценовую историю рынка, проанализировали факторы, влияющие на стоимость золота.

Золото в современном мире не выполняет функцию меры стоимости любой вещи. Цена  же на него выражена в инфлирующих валютах. Нынешний уровень цен далек от установленного в 1980 году рекорда – 1500$ за унцию. На протяжении уже 20 лет золото находится в ниспадающем тренде. Начиная с 1833 года, график курса золота вел себя следующим образом:

Динамика роста цен на нефть, золото и индекс Dow Jones за последние 40 лет

1. С 1833 года, в течение века, стоимость золота колебалась у отметки 20-22$ за унцию. Это объяснялось привязкой денежных единиц многих стран к золоту;
    
2. С 1933 до 1969 года цена золота составляла порядка 26-34$. Волатильность золота оставалась невысокой, по сути ничего не изменилось. Этот период характеризуется началом формирования кредитных денег;
    
3. Последующее время, период свободного рынка. Этот период характеризуется полным отказом от привязки национальных валют к золоту.

Роль, занимаемую ранее золотом, принял на себя доллар США. Золото же стало товаром, хоть и обладающий весьма специфическими товарными свойствами. Какие сто лет истории рынка отняли у золота функцию меры стоимости всех вещей.

В конце XX века группа исламских государств возглавляемых Малайзией предприняли попытку возвращения к золотому стандарту, однако это мероприятие потерпело фиаско. На данный момент более половины торговых операций в мире совершается с участием доллара США. Более того, самой популярной резервной валютой является все тот же доллар.

Как бы то ни было, сейчас существует лишь 2 возможности утраты долларом завоеванных вершин:

• Мировой катаклизм; 
• Значительное ослабление политического и экономического влияние Штатов.

Даже в случае исполнения одного из вариантов, далеко не факт, что будет возвращен золотой стандарт.

Сегментация ценовой динамики

Наш график золота онлайн позволяет увидеть, что цены на золото поднялись за последние 40 лет с 35$ до 1200$ за унцию. За этот период цена на золото достигала локальных максимумов шесть раз.

Наиболее бурный рост цены происходил до 1974 года, года только формировался рынок золота. За пять лет цены на желтый металл выросли в 4.

5 раза, и не последнюю роль в формировании цен на золото, играют золотодобывающие компании – посредством уменьшения/увеличения добычи они влияют на величину спроса. 

Последующий пятилетний период характеризуется достижением отметки в 612$, которая, кстати, была вновь побита лишь в 2007 году. Такая динамика была вызвана экономическим кризисом, разразившимся в США.
Время с 1980 по 1985 характеризуется обвальным снижением цен на золото, что характеризуется выходом экономики из кризиса.

Цена установилась на отметке 315$, это хороший урок всем тем, кто верит, что золото способно только расти в цене. В периоды восстановления экономики, инвесторы стараются вкладывать свои активы в реальную экономику, а не в рынок золота.

Период до 2001 характеризовался низкими ценами на золото.  График стоимости золота не подымался выше 450$ и не падал ниже 270$. 2001 год характеризовался достижением очередного локального минимума в 271.04$ за унцию. Считается, что такая цена определяется низкими процентными ставками того времени – это обеспечивало полную занятость трудящихся.

С 2002 года начался период роста цен на желтый металл. Ценовой всплеск схож с тем, который наблюдался в пиковые периоды 1980 года. Теория 30-летних циклов находит отличные подтверждения в таких тенденциях.

Под призмой инфляции

Проведя пересчет цены золота с учетом инфляции доллара, можно увидеть, что показатели 1980 года еще не побиты, в современном эквиваленте максимум 1980 года составлял 1600$.

Проведя анализ за 40 лет, можно сделать нижеследующие выводы:

1. Накопления в золоте приобрели спекулятивный окрас – от того в перую очередь вкладчиков интересуют максимальные проценты по вкладам;
    
2. Период падения цен на золото может длиться до 20 лет;
    
3. На данный момент ценовой максимум преодолен лишь формально.

Прогнозы на рынок золота в ближайшее время

Итак, график стоимости золота показывает, что вслед за стремительным ростом цены следует затяжное падение. Ведущие специалисты указывают на то, что такое падение мы можем увидеть в самое ближайшее время, однако, некоторые сильные игроки рынка не разделяют такого пессимизма. При этом называются различные отметки, которых, предположительно, достигнет цена на золото.

Обратим лишь внимание на то, что вариации цен на прочие драгметаллы гораздо разнообразнее, чем на золото. В поддержку роста цен на золото указывает тот факт, что ФРС продолжает накачивать экономику денежной массой. Такая политика вызывает множество казусов, например, недавнее снижение доходности казначейских обязательств США, уровень доходности при этом приблизился к 0.

При этом инвесторы, в поиске тихих гаваней, начали инвестировать в золото. За 2009 год цена на золото поднялась до отметки в 1087$.

Парадокс заключался в том, что правительство насыщало денежной массой экономику, а инвесторы вкладывали эти деньги в золото. Крупные спекулянты, хедж-фонды и топ-клиенты банков не спешили уходить с рынка золота.

График роста цен на золото поднялся выше на 25% в 2009 году, что поддержало спрос и в 2010.

Таким образом, выдавить с рынка золота лишнюю денежную массу не удалось.

С 2007 года, когда уже стала очевидна угроза кризиса, денежная масса долларов США выросла на 23%. Сегодня Белый Дом делает весьма и весьма противоречивые заявления. Сначала заявляется о прекращении программы помощи финансовому сектору, высказывается намерении двигаться в сторону сокращения госдолга.

С другой стороны, в 2010 году было одобрено увеличение государственного долга до 14.3 трлн. $, планка была поднята на целых 1.9 трлн $. При этом, в США, в явном или неявном виде, существует множество проблем. Их решение может сподвигнуть политиков в порыве популизма возобновить программы различной финансовой помощи.

Следовательно, до тех пор, пока США не откажутся от увеличения общей денежной массы, крах рынку золота не грозит. А такой сценарий более чем вероятен. Поймите, несмотря на любые высказывания политиков, отлаженная система позволяет штатам «импортировать» свои проблемы в другие регионы мира посредством доллара, это гораздо проще реального изменения ситуации.

Однако существуют глобальные факторы, которые могут остановить график роста цен на золото от достижения новых пиков. К таким факторам относятся: возможность новых проблем в зоне евро, поведение ФРС, поведение центробанков развитых стран, кстати, носящее чаще всего политический характер.

Анализ стратегий основных игроков золотого рынка

На данный момент, согласно официальной статистике, мировые банки владеют золотыми запасами в районе 30 тыс. тонн, это ниже максимума 1995 года на 14%. При этом на США, Германию и Англию приходится порядка 40% банковских золотых запасов. Умные люди понимают, что дороже золота может быть только золото. 

После Второй Мировой произошло величайшее перераспределение золотых запасов. К 1950 штаты сконцентрировали 74% всех мировых золотых запасов, однако с тех пор золотые запасы США неуклонно снижались. Последние 30 лет запасы золота в США колеблются у уровня 8 тыс. тонн. Кроме того, именно США оказывает определяющее воздействие на политику, проводимую МВФ.

Графики фьючерсов на золото  за последнее время не претерпели значительного изменения, несмотря на колебания в распределении золотых запасов между крупнейшими государствами мира. Кстати, макрорынок золота необычайно парадоксален.

Например, МВФ запланировали продажу 403.3 тонн золота, 200 из которых должны были быть проданы Китаю (сделка до сих пор остаётся под вопросом). Планировалось, что полученные средства пойдут на цели   помощи развивающимся странам. И что бы вы думали? Первой страной, купившей крупную партию золота, стала Индия!

При этом, участие развивающихся стран могло дать и обратных эффект. Скорее всего, оставшиеся непроданными 200 тонн золота, будут распроданы на открытом рынке, если ФРС, в погоне за повышением эффективности денежных вливаний в экономику США, и далее продолжит политику наращивания денежных масс.

В заключение статьи следует обратить внимание на один интереснейший факт, который демонстрирует график  золота. На момент окончания сбора данных, вошедших в данную статью, рыночная цена общего золотого запаса США находилась на уровне всего 282 млрд. $. Эта цифра составляла 16% от общей денежной массы страны-импортера всяческих свобод.

Более того, золотые запасы США составляют всего 2% от её непомерного государственного долга, новой его планки, утвержденной Конгрессом. Эти цифры делают несомненным то, что сегодняшние мировые запасы золота, которое возможно использовать в международных расчетах, составляют лишь незначительную часть общей массы денег, обслуживающей мировой товарооборот.

Общие запасы золота приближаются к цифре в 120 тысяч тонн, причем лишь четверть этой цифры находится под контролем Мирового Валютного Фонда и центральных банков. Суммарная стоимость всех золотых запасов, при нынешней рыночной цене, составляет приблизительно 4.2 трлн. $. Это лишь 1/18 от общего уровня мирового ВВП за прошедший год.

Приведенные цифры подтверждают, что идеи золотого стандарта окончательно канули в прошлом, золото на современном рынке представляет собой своеобразный товар, весьма ликвидный «защитный» актив.

В нашей стране уже сформировался устойчивый рынок золота. Вы можете выбирать свои торговые стратегии относительно золота, определять проводимые операции. Вам доступна возможность сделать золото частью финансовой системы не только вашей компании, но и вашей семьи. Умные люди давно смекнули, что дороже золота может быть только золото.

Конечно, прогнозы на дальнейшую цену на золото разняться от эксперта к эксперту, однако, это не станет помехой самому процессу купли-продаже желтого металла в стране.

Рынок банковского золота может удовлетворить все потребности, как в покупке партий, призванных сохранить семейный капитал, так и предоставить партии, объёмов которых будет достаточно для крупнейших предприятий.

Источник: https://kupluzoloto.ru/aktualnyi-grafik-tsen-na-zoloto

Динамика цен на золото, прогноз цен на золото, цена золота график

В последние годы ситуация в международной экономике не отличается стабильностью, поэтому инвестиции в драгоценные металлы уверенно укрепляют репутацию вложений в стабильные и серьезные активы.

Конечно, краткосрочные сделки со спекулятивной целью для золота, платины, серебра и других металлов, стратегия, мягко говоря, не самая удачная.

Но долгосрочные инвестиции в консервативные активы гарантированно помогут не только сохранить, но и преумножить имеющийся капитал.       

Динамика цен на золото

Сегодня многих россиян волнуют вопросы изменения цены на золото, которую устанавливает ЦБ РФ. Живой интерес вызывают и перспективы роста актива до конца текущего и на протяжении следующего года. Необходимый минимум знаний поможет не только приобрести оптимальное количество золота в наиболее удачный момент, но и сделать это по наиболее выгодной цене.

Динамика цен на золото в России определяется в первую очередь положением вещей на мировом рынке.

Причиной колебания котировок стоимости драгоценных металлов становятся любые важные экономические, политические и социальные события, которые происходят в мире.

Но даже с учетом периодических глобальных финансовых потрясений стоимость золота показывает стабильный рост в долгосрочной перспективе по отношению к показателям прошлых периодов.

Динамика цен на золото прогноз

Рост в цене золота, как актива, легко проследить с помощью ценовых показателей. В 2001 году за одну тройскую унцию просили 272 доллара США. Ровно через десять лет цена выросла до отметки в 1600 долларов.

Основной причиной подорожания драгоценных металлов становятся финансовые кризисы, наподобие ипотечного кризиса в США, а также ситуации, дестабилизирующие мировой порядок, подобные терактам 11 сентября.

В такие периоды золото становится едва ли не единственной тихой гаванью для сохранения капитала, поэтому активно растет в цене. Сегодняшние события в Украине и на Ближнем Востоке также способствуют укреплению курса драгоценных металлов.

Цена золота динамика график

Разберем причины роста золота во времена экономической нестабильности. На самом деле все намного проще, чем кажется. Любая, даже самая стабильная валюта в мире защищена золотовалютным резервом своего государства.

По этой причине золото изначально считается более надежным, стабильным и консервативным активом, чем доллар США, Евро и другие наиболее устойчивые мировые валюты.

Объективных причин для обесценивания золота в принципе не существует, поэтому даже если оно дешевеет на фоне экономической стабилизации в США и других странах, ситуация носит лишь временный эффект и длится до очередного кризиса.

В общем зачете положение вещей все равно складывается в пользу золота по принципу «шаг назад, два вперед». Конечно, это достаточно обобщенное объяснение, но суть происходящего оно раскрывает достаточно четко.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/dinamika-cen-na-zoloto/

Все про график цен на золото в рублях

Мировая экономика – очень сложная и многогранная сфера, понять которую не так просто, не имея соответствующего образования. Однако основополагающими в ней являются некоторые факты. Например, экономика основывается на золотовалютных запасах, мирового и национального каждой страны. Поэтому большое влияние на государственные экономики имеет не только курс валют, но и стоимость золота.

График роста цен на золото

Поэтому есть смысл рассмотреть этот показатель подробнее, особенно взглянуть на график цен на золото за определенный период, скажем, за 5 и за 10 лет, ориентируясь на показания Сбербанка.

Рекордный рост

Очевидно, что в долгосрочных масштабах вложение средств в золото является самым эффективным вложением. Вопросы возникают лишь в тех случаях, когда приходится вкладывать деньги на короткий срок, допустим, на несколько месяцев. Тогда риски значительно возрастают, об этом свидетельствует любой график золота за год, на котором видны подъемы и падения.

В любом случае, есть смысл взглянуть на тенденции, рассмотрев разные временные периоды, как ведут себя цены.

Если взглянуть на этот показатель за 10 лет, очевиден немалый рост. Особая разница замечена между 2001 и 2011 годом. В первом случае цена тройской унции (это около 30 г) золота — 272 доллара. А в 2011 году это показатель вырос до 1600 долларов, то есть рост составил рекордные 588%.

Как считают специалисты, подобный показатель может быть повержен новыми скачками цен на золото, которые можно ожидать в любой момент.

Еще один большой прирост стоимости возник вначале 2008 года, при достижении стоимости золота более тысячи американских долларов за тройскую унцию. Но уже в 2009 году наблюдалось резкое падение цен.

Понятно, что такие изменения были вызваны проблемами в мировой экономике, которая во второй половине 2008 года переживала один из худших моментов в своей истории. Тем не менее, уже к концу 2009 года стоимость тройской унции золота возросла до рекордных тогда 1200 долларов.

Такой график роста золота лишь подтверждает, насколько эффективным может быть инвестирование в этот драгоценный металл. И уже за 5 лет или за 10 лет можно неплохо заработать.

Новый спад был замечен в 2010 году, но уже к пятому месяцу стоимость снова достигла прошлогодних 1200 долларов.

И если в 2009 подъем объяснялся принятием американцами правительственной антикризисной программы, то в этом году было принято решение о платежеспособности стран ЕС. Уже в мае стоимость достигла 1240 долларов.

И если летом было тихо, колебания были незначительными, в конце 2011 года стоимость тройской унции драгметалла увеличилась до 1420 долларов.

Дальше рост продолжался, о чем свидетельствует график золота за 10 лет, предоставленный Сбербанком.

Сезонность

Курс валют, как известно, определяется двумя факторами, зависящими друг от друга. Речь идет о спрос и о предложении. С драгоценными металлами все обстоит несколько иначе. Если проанализировать график цен на золото, очевидными становятся ежегодные периоды, когда намечается прирост и спад уровня цен на драгметалл.

Спрос на драгметалл определенно зависит от календарных праздников. К примеру, когда в Индии начинается брачный сезон, моментально растут цены на золотые украшения. Еще существенно увеличиваются продажи изделий в Америке во время праздника Рождества и Дня Благодарения. Еще один рост намечается при наступлении Нового года.

В итоге можно отметить такие тенденции колебания цены золота по графику за год с 2005 по 2015:

• вторая половина октября – первая половина февраля – рост;
• март – май – еще один существенный рост, но уже меньший;
• первая половина августа – первая половина октября – удорожание, как правило, немного выше, чем за предыдущий период.

По российскому законодательству, сделки по купле-продаже золота и других драгоценных металлов осуществляются по договорным ценам. Это значит, что любой российский банк имеет право устанавливать свои ценовые условия.

Например, Сбербанк, как и остальные участники рынка, основывается в своих цифрах на данные Центробанка, а также фиксинга Лондонской биржи.

В Сбербанке курс в рублях за драгметалл зависит от таких факторов:

• изменение спроса;
• себестоимость банковских услуг;
• региональные колебания;
• прибыль банка;
• другие факторы.

К тому же, в зависимости от расположения отделения Сбербанка, закладывается и прибыль, что в целом существенно сказывается на разнице цен. Фиксация стоимости происходит каждый день, а данные сразу же отображаются на официальном сайте банка.

Не будем забывать, что стоимость золота в Сбербанке еще определяется формой приобретения этого драгметалла:

• слиток;
• металлический счет;
• монеты.

Слитки стоят в рублях дороже других вариантов, приблизительно столько же обойдутся и монеты, однако они в итоге будут стоить больше, учитывая особенности налогообложения. Ведь придется заплатить 18% НДС. Итоговая стоимость будет включать и эту величину. Если же открывается счет, то фактической покупки золота не происходит, есть лишь привязка к котировкам на этот драгметалл.

Подытожим

Как видим, график изменения цен на золото – это динамичный показатель, который на срезе нескольких лет является постоянно растущим. Поэтому можно делать долгосрочные вложения в рублях, например, даже в 2015 году, понимая, что через несколько лет вложение принесет неплохой доход, особенно если сумма инвестиций будет немалая.

И не стоит паниковать, если наметиться падение стоимости. Такая тенденция характерна для многих годов. Однако практика показывает, что пройдет какое-то время, обязательно будет скачок, вызванный какими-нибудь событиями в мире: кризис, катастрофа, политические заявления или действия и так далее. Поэтому выгоду нужно лишь подождать.

Источник: http://zolotoigid.ru/grafik-cen-na-zoloto

Как формируется цена на золото?

27 Январь 2015

Человечество добывает золото приблизительно с V века минувшей эры, когда его обнаружили в земной коре в виде самородков. Именно в этот период люди заметили, что металл не окисляется.

Позднее, когда выяснилось, что в земле золота содержится не много, из него стали изготавливать деньги в виде монет и слитков.

И, таким образом, дальнейшая история человечества стала неразрывно связанной с этим металлом, количество которого практически не уменьшалось в ходе исторических перипетий — его исключительно накапливали и переплавляли.

К настоящему времени все добытое когда-либо золото, разделено следующим образом: на международные финансовые организации и государственные ЦБ приходится приблизительно 30 000 тонн, в ювелирных изделиях представлено около 79 000 тонн, в изделиях стоматологии и электропромышленности используется 17 000 тонн и 24 000 тонн являются инвестиционными накоплениями. До начала XX в. платежеспособность каждой страны оценивалась ее золотым запасом, а бумажные деньги лишь удостоверяли наличие золота. Сейчас золото является мировой международной валютой и инвестиционным товаром. Стоимость его определяется котировками фьючерса.

Каждый фьючерс представляет собой контракт, который заключается на поставку конкретного товара в будущем по четко определенной цене, причем продавец и покупатель берут на себя обязательства соответственно продать и купить этот товар в оговоренный срок в определенном количестве. Все условия оговариваются в момент заключения фьючерса, который должен быть выполнен позднее, в заранее указанную дату. Торговля фьючерсами происходит на фьючерсных биржах.

Каждая биржа строго стандартизирует фьючерсные контракты, устанавливая качество и количество товара, указанного в них. При этом котировки фьючерсов абсолютно идентичны во всем мире. Так, фьючерс на золото предполагает продажу 100 тройских унций металла от 995 пробы и выше.

Цена на золото в мире устанавливается ежедневно Лондонским межбанковским рынком золота с помощью золотого фиксинга. Изменение цен на золото является серьезным экономическим индикатором, позволяющим оценить склонность инвесторов к риску.

Так, в случае спада экономики котировки золота (http://www.admiralmarkets.com.ua) растут, позволяя инвесторам защитить свои активы от обесценивания, а улучшение экономической ситуации приводит к снижению стоимости золота.

Инвестиционное золото имеет три разновидности: слитки, монеты и песок.

Как делают золото

Источник: http://www.alaniatv.com/kak-formiruetsya-tsena-na-zoloto.html

Forexman

14 Ноябрь 2012

Прошло уже много веков с тех пор, как золото официально стало средством расчета во многих странах. Но и сегодня его актуальность для многих инвесторов совершенно не исчезла. Золото по-прежнему является гарантом стабильности.

Многие консервативные инвесторы считают золото едва ли не единственно возможным вариантом надежного вложения средств.

<\p>

Правда, на сегодняшний день ситуация не такая уж и радужная, потому что в текущем году ситуация постепенно начала меняться.

Если вы хоть немного читали историю, то должны помнить, что в 1971 году была отменена Бреттон-Вудская система. А эта система обеспечивала большую стабильность золота, в том смысле, что именно на нем строился курс.

Все цены на золото привязывались к американскому доллару — $35 за тройскую унцию. Прошло уже немало лет, сегодня, если сравнивать с той, старой ценой, новая цена в 45 раз больше старой.

И вот многим, и мне в том числе, интересно, а как же будет дальше развиваться ситуация на рынке? Что будет с золотом, и можно ли рассчитывать на него, формируя инвестиционный портфель?

График золота 1970-2012

За счет чего формируется цена на золото

Если попытаться проанализировать факторы, которые оказывают непосредственное влияние на стоимость золота, то увидим, что это самое золото является достаточно «противоречивым» активом. Здесь с одной стороны – факторы потребительского и промышленного спроса.

И эти факты подвержены непосредственному влиянию со стороны мировой экономики. Работает это так: в том случае если мировая экономика демонстрирует признаки роста, то в целом ситуация по странам или отдельно взятым регионам тоже улучшается. В таком случае будет расти спрос на драгоценные металлы.

А это в свою очередь приведет к тому, что значительно вырастет в цене и цена металла.

Но это если смотреть на ситуацию с одной стороны. С другой стороны здесь все немного по-другому. Например, тот факт, что есть спекулятивные факторы. Например, может быть такая ситуация, когда экономика «сдувается».

Как правило, это случается в такие моменты, когда постепенно набирает обороты финансовый кризис. В такое время инвесторы, как правило, начинают выводить свои средства из рискованных активов, и вкладывать их в более надежные активы. В большинстве случаев вкладывают именно в золото.

А за счет таких манипуляций поднимается цена на золото, и спрос на него.

Если говорить про сегодняшние дни, то очень актуальна ситуация, которая сложилась вокруг еврозоны. Также можем наблюдать стагнацию самой перспективной и быстро развивающейся экономики Китая. Помимо этого не совсем ясна дальнейшая политика ФРС США.

Но все это в целом должно создавать благоприятную обстановку для роста цен на драгметаллы. И за последнее время наиболее остро стал вопрос выхода Греции из Еврозоны. Но это только для примера. Как вы знаете, проблемы есть и у других государств.

Даже если Греция успешно справится со своими внутренними проблемами, то судьба ее экономики до сих пор остается под серьезным вопросом.

https://www.youtube.com/watch?v=A8NeE4rECi0

Сейчас как раз такое время, когда инвесторы как раз ищут возможности, куда вкладывать деньги. В смысле, безопасные возможности. В основном, действуют по классическому варианту, скупая американские доллары.

Кроме того – гособлигации Германии и США, потому что они традиционно считаются наиболее надежными.

Правда, в ситуации, когда прибыльность 2-х летних немецких бондов снизилась, драгоценные металлы, и в частности золото, выглядит не самым худшим вариантом вложения средств на время, когда кругом такая буря.

Правда, стоит отметить и такую закономерность, как корреляция золота с рискованными активами во время кризиса. Это очень интересно еще и тем, что в такие времена как никогда сжимается ликвидность, но факт есть факт.

Тот факт, что не хватает денежных средств, находящихся в свободном обращении, вынуждает инвесторов избавляться от находящихся «на руках» активов. Понятно, что в такие моменты никто из них не смотрит на фундаментальную привлекательность.

В качестве примера можно привести ситуацию 2008 года, когда финансовый кризис только начал разгораться, а золото в этот момент заметно прибавило в цене. Правда, потом ситуация все-таки изменилась, и золото упало в стоимости на 10%.

Корреляция графиков индекса S&P и золота

Ситуации, когда на рынке возникает неопределенность ввиду различных событий фундаментального характера – не редкость. В такие моменты остро встает проблема с ликвидностью. И в такие моменты золото становится достаточно рискованным инструментов вложения средств. Во всяком случае, такого мнения придерживается менеджер из Atyant Capital Global Opportunities Fund — Ведант Мимани.

Вот и интересно сегодня узнать, можно ли рассматривать золото как актив, пользующийся репутацией «тихой гавани»? Особенно, если учитывать его активное взаимодействие с рискованными активами. Правда, есть совершенно противоположное мнение относительно видения данной ситуации, которое опровергает данный подход.

Крупнейшие банки за первые три месяца 2012 года стали скупать золото. В общей сложности было приобретено порядка 80 тонн золота. Чем не доказательство? И чем не схема действия? А теперь обратимся к данным МВФ. Так вот, согласно их данным, наиболее активно скупали золото в апреле текущего года центробанки Украины, Мексики и Казахстана.

В марте активность проявили филиппинские банки, которые купили золота более чем на 1 млн тройских унций.

Но не стоит думать, что здесь все так однозначно – посмотрел, что все скупают золото, и делай так же. На самом деле не так уж все и скупают. Пример – наша Родина. Россия в конце марта продала 3.8 тонн золота на общую сумму $20 млн.

Хотя, на ситуацию можно посмотреть и с другой стороны. Если смотреть в целом, то за период с 2006 года Россия стала активно наращивать свои золотые резервы (с 387 до 833 тонн).

Данные являются актуальными по состоянию на начало текущего, 2012 года.

Наиболее крупные держатели драг.металла

Если говорить о промышленном и потребительском спросе, то здесь лидерами являются Китай и Индия. И что примечательно, спрос на золото в Китайской народной республике за первые три месяца 2012 года подрос на 10% до 225,2 тонн. А в Индии ситуация другая. Там отмечается снижение спроса на 19% до 152 тонн.

Такие вещи не происходят спонтанно. Всему этому есть объяснение.

И в данном случае все можно объяснить резким ростом налога на импорт золота, а это не понравилось многих индийским ювелирам, которые вышли на забастовку. Вдобавок к этому произошло падение курса рупии.

Если отметить в целом, то за первые три месяца стоимость драгоценного металла поднялась на 22% в сравнении с похожим периодом 2011 года, и составила $1690.

Изменение курса золота часто подвергается мощной фундаментальной атаке со стороны инфляции. Именно эти процессы оказывают серьезное влияние на стоимость золота. И главное его преимущество в данном случае заключается в том, что золото не будет терять свою стоимость, а деньги будут.

Лояльное отношение к проведению монетарной политики со стороны лиц, которые отвечают за ее курс, приводит к детонации сильного роста золота. Это обусловлено тем, что вброс центробанками значительного количества активов предполагает увеличение активности на рынке и более сильную инфляцию.

Согласно информации, предоставленной World Gold Council, в 2011 году стремление субъектов приобрести золото значительно превысил стремление 2010 года. Спрос в 2011 году – 4.568 тонн. В 2010 году спрос был на 9.4% меньше.

То есть, подобная ситуация заставляет думать нестандартно, и предположить о развитии самых казусных ситуаций. Но ситуация изменилась в начале 2012 года, когда спрос снизился в I квартале на 5%, если провести аналогию с таким же периодом 2011 года.

И по мнению аналитиков World Gold Council следует сделать вывод, что развитие такой ситуации обусловлено невысоким спросом на золото со стороны технологического сектора.

Золото – больше не «тихая гавань» без QE3?

Всегда было так, что когда центробанк США вмешивался в экономику, то все это оказывало положительное воздействие на золото. Его стоимость росла, интерес к нему со стороны инвесторов – тоже.

Все это достигалось за счет того, что вливание новых средств в финансовую среду является причиной развития инфляции и приводит к тому, что эти активы (имеется в виду золото) начинают дорожать. Кстати, вряд ли золото достигло критической отметки еще в феврале.

Скорее всего, это стало закономерностью, логическим завершением событий. Напомню, что именно в феврале ФРС заявила о том, что если ситуация будет складываться слишком критично, то они вынуждены будут применять стимулирующие меры.

Кроме того, было высказано уверение в том, что процентные ставки будут стараться удерживать на максимально возможном минимальном уровне до 2014 года.

Также необходимо акцентировать внимание на таком моменте, как данные по рынку труда США. Дело в том, что та последняя информация, опубликованная 31 мая, была не слишком оптимистичная.

Согласно заявлениям, следовало, что число рабочих мест в частном секторе стало больше на 133 тысячи, а количество первичных заявок быстро выросло на 10 тысяч.

Несмотря на то, что прогноз был +150 тысяч, аналитики не рассчитывали на лучшее.

А за этим последовал ряд публикаций, которых уж точно никто не ждал. Это были действительно шокирующие Non-farm Payrolls. А затем, в мае месяце число рабочих мест хотя и подросло, но слишком незначительно, всего на 69 тыс. До этого предполагались различные варианты событий, но даже такой вариант вряд ли кто-то мог предположить.

При такой ситуации складывалось мнение о том, что все это только лишь увеличивает вероятность запуска QE3. И в данном случае сам глава ФРС не раз отмечал, что подобные прогибы не проходят сами собой, и что они очень долго восстанавливаются.

Правда, Бернанке пообещал, что при необходимости он готов принять меры для ускорения регенерации рынка труда. Но затем последовавшее заседание FOMC не обнадежило, потому что было принято решение только лишь расширить операцию Твист на $267 млрд.

, и никто там даже не упомянул про QE3.

После того как в начале июня вышли такие провальные данные в США и Китае, золото стало быстро расти в цене, и подорожало с $1544 до $1621 за тройскую унцию. Правда, на тот момент эскалация кризиса в странах Евросоюза и позиция ФРС не позволили слишком далеко уйти ценам на металл, и в конечном итоге все это привело к обрушению цен на золото до отметки $1560.

Место золота в инвестиционном портфеле

Но в целом, когда начинаешь анализировать динамику цен на золото, то нельзя не отметить, что на протяжении многих лет золото неизменно росло в цене. Пусть иногда даже и небольшими темпами, но факт роста был очевиден.

Конечно, далеко не факт, что рост драгоценного металла продолжится, но при определенном стечении обстоятельств такое возможно. Каким образом это можно использовать? Как правило, в России наиболее целесообразно использовать 4 основных варианты инвестиций в драгоценные металлы.

Каждый из этих способов имеет определенные преимущества и недостатки. Правда, это уже тема отдельного разговора, и я обязательно коснусь этой темы в будущем.

Просто нужно четко понимать, для чего нужно инвестировать золото, для чего оно нужно в вашем портфеле. И его главное предназначение – это защита ваших средств. Это нужно понимать как то, что от золота не нужно ждать сильного роста, баснословных прибылей и т.д. Золото является «надежным тылом».

И главное, что золото – это не бумажки (доллары, рубли, евро и т.д.). Золото даже через сто, двести лет сохраняет свои свойства. Но нужно точно знать, сколько именно золота должно быть в инвестиционном портфеле. Его количество зависит от вашей стратегии риска. Например, если проанализировать время кризиса, 2088-2012 гг.

, то увидим, что вложение в золото принесло порядка 90% прибыли.

В целом, можно отметить, что золото является достаточно ликвидным активом, подходящим для различного типа операций. Например, этот актив очень может подойти спекулянтам, которые торгуют на срочном рынке. Они могут найти золото очень привлекательным инструментом.

Впрочем, как и говорил выше, достаточно хорошо золото будет «работать» и на долгосрочном временном интервале на период в несколько лет.

Например, в промежуток времени с 2002 по 2012 год, то есть, за десять лет, стоимость золота поднялась более чем в 5 раз, а с 2010 по 2012 – на 39%.

Наиболее актуальные события, касающиеся золота в 2012 году

Fatal error: Uncaught Error: Call to undefined function similar_posts() in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php:224 Stack trace: #0 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-includes/template-loader.php(74): include() #1 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-blog-header.php(19): require_once('/var/www/pppara…') #2 /var/www/pppara/data/www/forexman.info/index.php(17): require('/var/www/pppara…') #3 {main} thrown in /var/www/pppara/data/www/forexman.info/wp-content/themes/Forextheme2/single.php on line 224

Источник: http://forexman.info/articles/922/

Динамика формирования цен на золото и серебро

Золото и серебро на данный момент являются весьма привлекательными средствами инвестирования средств. Понимая, что влияет на формирование цен на драгметаллы, можно обеспечить максимальную эффективность капиталовложения и свести риски к минимуму.

По утверждению аналитиков, цена на золото определяется в большей степени спросом, нежели предложением. Данный факт связан с тем, что добыча желтого металла имеет постоянный характер, из земных недр ежедневно получают одинаковое количество золота, поэтому предложение ограничивается объемами добычи.

Спрос на золото и серебро определяется значительным количеством факторов. Среди наиболее нестабильных отмечают геополитическую обстановку, рост цен на продовольствие и энергоносители, падение биржевых курсов, ряд негативных событий природного и техногенного характера.

Механика установления цены на золото

Основная задача главной банковской структуры — установить такую стоимость грамма золота, которая не будет иметь негативного влияния на национальную экономику и собственную валюту. В связи с этим Россия не входит в число мировых центров, определяющих тенденции ценообразования, стоимость 1 грамма золота напрямую зависит от мирового значения цен.

Исторически сложилось так, что центром был выбран Лондон, который уже более трех столетий выполняет возложенную на него функцию. На данный момент цены устанавливаются посредством Лондонского фиксинга, представляющего собой мировой эталон цены за 1 г золота. Действие происходит дважды в день — в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени.

Анализ фиксинга позволяет сделать вывод о простоте процедуры. Пятью ведущими участниками рынка — Société Générale, Deutsche Bank, Scotia Mocatta, HSBC и Barclays Capital — определяется равновесная цена на золото на определенный момент времени с учетом текущего спроса и предложения.

Фиксинг на золото определяется в трех валютах за тройскую унцию: фунт стерлингов, доллары США и евро. В связи с тем, что доллар является резервной валютой во всем мире, цену на золото определяют именно в долларах США.

Центробанк, взяв за ориентир лондонскую равновесную цену, устанавливает цену за 1 г серебра и золота в рублях. В стоимость драгметалла обязательно включают таможенные пошлины и расходы на транспортировку, которые возникают при импорте в Российскую Федерацию.

На данный момент количество импортированного золота возрастает.

Центральный банк в 14.30 по московскому времени объявляет цену за 1 г золота, данная информация, подхваченная СМИ, мгновенно распространяется, кроме того, информация публикуется на официальных сайтах Сбербанка и ЦБ.

Факторы, определяющие стоимость золота

Золото имеет довольно высокую волатильность, несмотря на то, что металл в большей степени является инструментом хеджирования, а не спекуляции. Инвесторами оно воспринимается как «тихая заводь» в ситуации бурных колебаний валютных рынков.

Волатильность драгметалла обеспечивают целый ряд факторов. Стоимость актива определяется спросом среди ювелиров, который является стабильно высоким. Еще одна важная сила, действующая на золотом рынке, — центральные банки крупных держав.

Стоит отметить, что не все крупные кредитные организации уделяют внимание накоплению резервов драгметаллов.

При высоком спросе даже нескольких из них возможны существенные колебания динамики цен. Золотовалютные резервы Соединенных Штатов Америки более чем на 75% состоят из золотых слитков, в Китае этот показатель не достигает отметки в 1%, в России — 3%.

При недостаточном предложении продавцов за счет неудовлетворенности силы осуществляется сценарий повышения цен как на золото, так и на серебро.

Вкладывая средства в драгметаллы, стоит провести анализ возможности возникновения природных катаклизмов и политических кризисов на территории главных стран-экспортеров.

Ряд подобных факторов имеет ощутимое влияние на деятельность добывающих компаний, снижающих в данных условиях уровень производства.

Инвестирование в драгметаллы является альтернативой инвестиций в активы валютного типа. Анализ валютного рынка позволяет сделать вывод о том, что повышение стоимости доллара влечет за собой снижение стоимости серебра и золота, поскольку инвесторы предпочитают более прибыльные активы.

Существенное влияние на формирование стоимости золота имеет активность центральных банков крупных стран, особенно в ситуации пересмотра структуры золотовалютных резервов. Макроэкономическим показателям также под силу оказать влияние на валютные курсы, а в результате и на металлы. В первую очередь большое значение имеет экономическое состояние крупнейших европейских стран и США.

Анализ ситуации на сегодняшний день указывает на зависимость цен на драгметаллы от ежедневно растущего спроса со стороны Китая и Индии.

Не меньшее значение имеет и сознательная политика Соединенных Штатов Америки, направленная на приведение доллара к девальвации и снижение недостатка внешнеторгового баланса.

Не последнее место среди ценообразующих факторов принадлежит желанию исламских государств ввести в обращение «золотой динар», который полностью будет обеспечен золотом.

Динамика формирования цен на серебро

Вложение средств в приобретение серебра не так распространено, как инвестирование в золото, однако и оно способно принести прибыль своим владельцам. Не так давно анализ показывал, что количество серебра на планете значительно превосходит количество золота, однако на данный момент эксперты делают акцент на изменении ситуации.

Нередко от экспертов исходит информация о том, что вложение денег в серебро — это долгосрочная надежная и эффективная перспектива получения прибыли.

Никто не будет оспаривать то факт, что цена за 1 г серебра и золота существенно отличается. Это связано с тем, что исторически количество золота в недрах земли в 16 раз меньше, чем серебра.

Однако с 19 века серебро активно использовали в промышленности, что стало причиной сокращения его запасов. При нынешнем темпе потребления серебра его запасы могут закончиться к 2020 году.

Поэтому инвестиции в серебро выглядят сверхприбыльными, а цена в недалеком будущем способны возрасти в десятки раз.

Способы инвестирования в серебро

Способы инвестирования в серебро являются идентичными с методами вложения средств в золото. Чаще всего предпочтение отдается покупке слитков, инвестиционных монет и открытию обезличенных металлических счетов.

Наименее затратным методом признаны ОМС, при открытии которых оплачивают лишь налоги на прибыль. Стоит учесть и существенный недостаток, который выражается в том, что счет не всегда обеспечен реальным металлом, а банки чаще всего устанавливают цены, далекие от реального ценового диапазона на рынке драгметаллов.

К числу инвестиционных монет относят монеты из серии «Знаки Зодиака», «Георгий Победоносец» и «Соболь». Реализовать данный метод не всегда возможно, особенно если речь идет о региональных банках. Часто такие монеты скупаются в Сбербанке и реализуются с высокой наценкой.

Поделитесь полезной статьей:

Источник: https://oserebre.ru/ceny-na-serebro/zoloto.html

Котировки и динамика цен на золото – курс с 1976 по 2013 годы

Интерактивный график котировок на золото (1996 — наше время)

В минувший понедельник цена на золото упала на 9,3 процента в рамках снижения на фоне слабых данных по ВВП Китая спроса на сырьевые товары. Это однодневное падение котировок стало наиболее значительным с 1980 гг. Эксперты рассуждают о возможном завершении 12-летнего периода роста цены на золото.

После того как в начале 1970-х годов был окончательный отказ от Бреттон-Вудской валютной системы, резко подскочили ранее регулируемые цены на золото.

В том числе это произошло из-за экономических кризисов, наблюдавшихся в 1973-1975 гг., в 1980-м и в 1981-1982 гг. Цены на этот драгметалл в итоге выросли с 1967 по 1975 год с 35-ти до 161 долл. за тройскую унцию.

Таким образом, повышение составило в 4,6 раза.

К ощутимому падению цены на золото — на 22,4 процента – привело восстановление в 1976 г. американской экономики. В то же время кризис 1980 г.

спровоцировал новый взлет, и среднегодовая стоимость золота составила примерно 615 долларов за тройскую унцию. В XX в. Своего максимума цены на драгметалл достигли 21 января 1980 г.

— стоимость унции золота составила тогда 850 долл., но после этого наблюдалось продолжительное падение.

Уже к маю 1982 г.

цена на золото снизилась до 300 долл. За тройскую унцию – после принятия монетарными властями Соединенных Штатов так называемой программы «дорогих денег», которая была направлена на понижение темпов роста денежных масс. Котировки этого драгметалла обвалились тогда в 2,6 раза.

В марте 1993 г

происходит очередной крупнейший обвал рынка золота — его цена рухнула до 326 долл. за унцию.

Рекордным для 90-х годов ценовым уровнем стал 417,70 долл. за тройскую унцию – такой показатель был достигнут в феврале 1996 г., однако уже в июле 1997 г. цены на золото упали до отметки, самой низкой за несколько лет, — 331,45 долл.

Серьезный обвал, или «Черный год» на рынке золота

Крупнейшее за 15 лет падение цены на золото произошло в конце 1997 г. Обвал стартовал 26 ноября — на Лондонской бирже цена на драгметалл опустилась ниже психологической отметки 300 долл. за унцию.

И падение такое спровоцировало, в частности, выступление управляющего Банка Англии Эдди Джорджа, заявившего, что евро – новая европейская валюта, и она будет обеспечиваться меньшим количеством золота, нежели планировалось, а потому европейские Центробанки и в дальнейшем продолжат торговать золотом.

Свою роль сыграл также и финансовый кризис, произошедший в Юго-Восточной Азии, государства которой были традиционно крупнейшими покупателями драгметалла.

Позднее 1997-й эксперты назвали «черным годом» на рынке золота.

В начале 1998 г

цена на золото упала на 90 долл. – она достигла тогда 278,7 долл. за унцию, что составляет сумму менее 9 долл. за один грамм. Таким образом, это был наиболее низкий уровень за последние 20 лет.

Кроме того, июль 1999-го

ознаменовался резким обвалом мировых цен на драгметалл. Стоимость тройской унции золота снизилась более чем на 3 процента только за первую неделю месяца, опустившись до уровня в 260 долл. Кризис золотого рынка продолжался к тому времени уже не один год.

Изначально подобную тенденцию аналитики объясняли именно мировым кризисом, а также существенным снижением спроса на драгметаллы среди азиатских потребителей.

Но немного позднее стало понятно, по сути, в мире началось формирование нового подхода к роли золота в валютных резервах нацбанков.

2001 год. Среднегодовая цена драгметалла снизилась до 271,1 долл. за тройскую унцию. После этого пошел длительный период роста – он наблюдался почти 12 лет, однако время от времени в силу различных причин стоимость золота все же понижалась.

Обрушение котировок золота произошло 10 октября 2008 года, когда по всему миру инвесторы распродавали драгметалл, остерегаясь широкого разрастания финансового кризиса. К резкому падению цен на сырьевые товары, включая золото, привели ожидания спада мировой экономики, цена на золото упала на 7,2 процента всего за один день.

2009 год.

На торгах в Нью-Йорке 20 февраля стоимость тройской унции золота превысила тысячу долларов – впервые за 11 месяцев. А с 1 января 2009-го драгметалл подорожал на 13 процентов.

Всего за год цены выросли на 27 процентов на фоне снижения курса американского доллара к корзине 6 валют государств, являющихся основными торговыми партнерами Соединенных Штатов Америки.

Среднегодовая цена унции золота составляла тогда около 1120 долл.

2011 год

В январе цена золота снизилась на 6,2 процента — это было наиболее серьезное месячное падение, начиная с декабря 2009-го. Но уже к началу февраля 2011 г. на спекуляциях относительно того факта, что рост цен на нефть и продукты увеличит привлекательность драгоценных металлов как средств защиты от инфляции золото снова подорожало.

В конце августа 2011-го падение цен на золото было выше 5,5 процента. На торгах в Нью-Йорке декабрьский фьючерс золота упал до 1757,3 долл. за унцию.

Стремление инвесторов к фиксации прибыли поддержали рост мировых фондовых бирж, а также повышение интереса к более рискованным и высокодоходным активам – это произошло на фоне позитивной статистики из Соединенных Штатов.

Но уже 22 августа на фоне экономической неопределенности в мире цена на золото превысила рекордно высокую отметку — 1910 долл.

В апреле цена на золото рухнула до минимальной отметки с августа 2011-го — из-за ожиданий продаж металла Центробанком Кипра, а также на фоне общего падения котировок на сырьевом рынке после выхода слабых данных США.

К завершению торгов июньский фьючерс на бирже Comex в Нью-Йорке подешевел на 63,5 долл. (на 4,1 процента) и составил 1501,4 долл. за унцию. Таким образом, он вплотную приблизился к психологической отметке в 1500 долл.

За минувшую неделю цены на золото упали на 4,7 процента.

Источник: http://ubiznes.ru/valuta/kurs-zolota-po-godam-doxodnost-za-desyatiletiya.html